[창간7주년 기획특집] ⑤금융이 주도하는 탄소중립···자금이 흘러야 에너지도 흐른다

'탄소중립'은 기술의 과제이자 자본 조달의 문제다. 이 거대한 목표를 달성하기 위해서는 에너지 산업 전반에 대규모 자금이 지속적으로 유입돼야 한다. 금융은 기후위기 대응의 핵심 축으로 부상하고 있다. 주요국들은 금융 시스템을 활용해 녹색투자를 확대하고 있으며, 민간 금융권의 역할도 강조되고 있다.

한국 에너지 산업은 탄소중립 전환 초기 단계다. 2022년 대한민국의 재생에너지 발전비중은 7.7%로, 전 세계 평균(14.8%)과 OECD국가 평균(34%)에 비해 낮은 수준이다.

자본시장연구원은 2050년 탄소중립 목표를 달성하기 위해 2097조원의 투자가 필요하다고 추정했다. 시간이 지날수록 더 많은 자금이 필요할 것으로 보고, 2030년 이후에는 최대 163조원이 필요할 것으로 분석했다.

이 막대한 금액을 조달하기 위해 대한민국 금융권은 어떤 노력을 기울이고 있을까.

금융위원회, 2030년까지 '녹색자금' 420조원 공급 계획

지난해 금융위원회는 2050 탄소중립 로드맵의 일환으로 2030년까지 녹색자금 420조원을 공급할 계획을 밝혔다.

구체적으로 신용보증기금(100조원)과 기술보증기금(41조원)을 통해 141조원을 저탄소 전환 지원에 투입할 예정이다. 주요 지원 대상은 저탄소 공정 개선, 에너지전환 프로젝트 등이다.

또한 산업은행(154조원), 기업은행(38조원), 수출입은행(87조원) 등을 통해 279조원이 저탄소 설비 투자, 친환경 제품 제작 및 기술 지원에 활용될 계획이다. 초기 녹색기술·사업에 대한 투자, 탄소배출 감축 기업에 대한 금리우대, 친환경 선박 여신지원 등이 포함된다.

연도별 녹색자금 공급 계획은 2026년 55조1000억원, 2027년 58조7000억원, 2028년 63조4000억원, 2029년 68조6000억원, 2030년 74조4000억원 순이다. 금융위는 2030년까지 8597만t의 온실가스 감축이 가능할 것으로 예상하고 있다.

6개 은행, 미래에너지펀드 9조원 조성 계획

산업은행과 5대 은행(국민·신한·하나·우리·농협)은 2030년까지 9조원을 출자해 미래에너지펀드를 조성할 계획이다. 주요 투자 대상은 해상풍력 등 대규모 신재생에너지 사업이다. 산업은행이 전체 출자금의 20%인 1조8000억원을 담당하고, 나머지 5개 은행이 7조2000억원을 출자한다.

1차 출자에서는1조2600억원의 펀드가 조성됐다. 각 은행은 각각 산은인프라자산운용, KB자산운용, 신한자산운용, 하나대체투자자산운용, 우리글로벌자산운용, NH아문디자산운용 등과 협력해 펀드를 운용한다. 펀드는 각 2100억원 규모로 국내 태양광 및 풍력 산업에 투자된다.

금융당국은 산업은행이 펀드별로 20%(420억원)를 출자해 위험을 흡수하는 구조를 고려해, 위험가중치(위험대비용 자기자본 비율)를 기존 400%에서 100%로 인하했다. 이를 통해 적극적인 투자를 유도하겠다는 뜻이다.

지난해 10월 출범한 미래에너지펀드는 첫 투자를 개시하지 못한 것으로 알려졌다. 업계는 해상풍력 설비 착공이 임박한 프로젝트가 부족한 점을 원인으로 지목하고 있다.

민관합동, 기후기술 분야 9조원 투자

금융당국은 민관합동으로 기후기술 분야에 9조원 투자를 추진하고 있다. 투자계획은 기후기술펀드 3조원, 혁신성장펀드 5조원, 성장사다리펀드 1조원으로 구성된다.

기업은행과 5대 은행이 2030년까지 3조원 규모의 기후기술펀드를 조성한다. 이들 6개 은행이 1조500억원을 출자하고, 민간자금을 1조9500억원 매칭하는 방식이다. 이 펀드는 기후기술로 분류되는 5대 분야에 투자한다. 

2050 탄소중립녹색성장위원회는 기후기술 5대 분야로 클린테크(재생·대체 에너지), 카본테크(탄소 포집·저장), 에코테크(자원순환·친환경제품), 푸드테크(식품 생산·소비 탄소감축), 지오테크(탄소관측·모니터링)를 제시한다. 정부는 관련 스타트업이 아직 발전 초기단계에 있다고 판단해 보다 적극적인 투자가 필요하다고 강조했다.

혁신성장펀드를 통해서는 환경 관련 분야에 2030년까지 5조원이 투자될 계획이다. 혁신성장펀드는 혁신산업펀드(환경·AI 분야 투자) 및 성장지원펀드(중·후기기업 투자)를 중심으로 2023년부터 매년 3조원씩 조성된다. 이미 2023년 3조1500억원이 조성된 바 있다. 

성장사다리펀드에도 2030년까지 1조원이 투입된다. 성장사다리펀드는 정부가 벤처기업을 육성하기 위해 2013년 조성한 펀드다. 금융위는 민간참여가 부진하거나 시장조성이 미흡한 기후기술 분야를 중심으로 투자된다고 설명했다.

녹색채권 발행 확대···지난해부터 은행·카드사·캐피탈각 1조원 이상 발행

2024년 환경부는 '녹색투자 확대방안'을 발표했다. 환경부는 "2021년 마련된 '한국형 녹색분류체계(K-Taxonomy)'의 적용이 확대될 필요가 있다"며 이를 금융상품에 적용하고 있다고 밝혔다. 당시 환경부는 2027년까지 30조원 규모의 녹색시장 자금을 공급할 계획이라고 밝혔다.

녹색분류체계가 적용되는 금융상품에는 크게 녹색채권과 녹색자산유동화증권이 있다. 이 중 녹색채권은 친환경 프로젝트에 한정해 자금을 조달하는 채권이다. 2023년 기준 총 4조6300억원의 이자비용 등 지원실적이 기록됐다. 

2024~2025년 은행·카드사·캐피탈 등 금융권에서 발행한 녹색채권 규모는 각각 1조원을 넘는다. 은행권 1조1200억원, 카드사 1조1600억원, 캐피탈 1조3300억원 등이다. 은행권에서는 산업은행이 5000억원, 카드사에서는 현대카드가 7100억원, 캐피탈에서는 현대캐피탈이 1조1600억원으로 가장 많은 채권을 발행했다.